cum investești pe bursă

Duminică, 13 Mai 2018 | 0 Comentarii

Ne scrie un cititor, jucător pe bursă, și ne dă niște sfaturi. Să citim:

—————————
Cred ca exista o confuzie intre “piata” si “brokerii” de pe piata FOREX. Forex-ul ca si piata, este cat se poate de reala, legala si utila. Initial a fost o piata de FX unde se tranzactionau monede, ca de aia in zice FOREX (Foreign Exchange). Ulterior, pe platformele brokerilor de Forex au aparut multe alte produse derivate pe tot felul de active suport – actiuni, indici, aur, petrol etc. Avem contracte fwd, futures, optiuni call/put, CFDs etc.

Este o idee falsa ca Forex este un “joc” cu suma nula. Paradigma in sine este gresita pentru ca pleaca de la premisa ca in piata sunt doar speculatori. Daca ar fi asa, atunci da, ar fi un joc si da, ar fi cu suma nula. Doar ca pe piata derivatelor de orice tip, inclusiv pe piata Forex sunt foarte multi care incearca sa faca hedging – sa isi protejeze un rezultat prezent, asumandu-si o potentiala “pierdere” financiara viitoare. Sa dau un exemplu: eu, pe la sfarsitul lui 2016, intuind ca masurile care se anuntau vor pune presiune pe cursul de schimb EUR/RON as fi vrut sa imi hedge-uiesc investitiile in RON pe care le am pe piata de capital intrand long pe perechea respectiva. Nu as fi urmarit sa castig ceva din tranzactia forex, as fi vrut doar sa imi pastrez valoarea investitiilor in RON la valoarea in EUR de la momentul acela. Nu mai tin minte de ce nu am facut-o, cred ca nu am gasit perechea disponibila la brokerii care prezinta incredere sau spread-ul a fost prea mare. Oricum, idea este ca eu nu as fi “jucat” in pozitia respectiva. Daca leul s-ar fi apreciat, eu pierdeam pe FX dar valoarea portofoliului meu de actiuni ramanea la aceiasi valoare in EUR.

Revenind la diferenta intre piata si brokeri. Brokerii de pe FX in mare parte sunt scam. Te atrag cu reclame imbietoare, iti dau chiar si un “bonus” (gen Pokerstars) dupa care pot recurge fie la practici neortodoxe (gen manipulare cotatii pe platforma pentru a-ti atinge SL, “blocare” de platforma in anumite momente a.i. sa nu iti poti lichida pozitia etc.). Cea mai mare nenorocire este ca cei care devin clientii acestor brokeri sunt oameni care nu au facut in viata lor o investitie, habar nu au ce este o piata dar care sunt atrasi de mirajul imbogatirii rapide. Acesti oameni nu inteleg notiunea de risc asociata diverselor instrumente finaciare, factori macroeconomici si/sau conjuctural de piata, care le pot modifica valoarea si, dintr-o data, intra in tranzacti cu leverage de 100-300. Dupa care se mira ca pierd banii. Pai este normal, atat timp cat nu intelegi efectul de levier si multiplicarea riscului asociata…

Eu sunt investitor pe piata de capital din 2004 si sunt multumit de rezultatele pe care le-am avut de-a lungul anilor. La inceput a fost mai greu, apoi, odata cu castigul de experienta, mai usor. Am castigat si eu peste 100% intr-o saptamana din speculatii reusite dar am si pierdut. Am tranzactionat forward cu levier de 10-30 si per ansamblu am castigat. Dar atentie! Levier de 10-30 nu 200-300. Si asta dupa aproximativ 5 ani de experienta in piata spot. La un moment dat am inceput sa ma simt neconfortabil chiar si cu acest levier asa ca am revenit la piata spot. In prezent am investitii care imi aduc intre 10% si 50% profit pe an, functie de an.

A fost un moment in care am incercat si eu marea cu degetul pe FOREX. Si nu cu orice broker de pe internet ci cu un cont deschis la o banca cu reputatie din UK. Am zis sa incerc pentru a nu-mi reprosa mai tarziu ca a trecut sansa pe langa mine si am ratat-o. Mi-am asumat de la inceput posibilitatea pierderii. Am deschis un cont de 5000 de GBP pe care in 2 saptamani l-am adus la zero… 🙂 De ce? Pentru ca am tranzactionat pe principiul “totul sau nimic”, “ori la bal, ori la spital”. Daca este sa tranzactionezi pe piata FOREX dupa principiul prudentei, urmand niste recomandari simple care se gasesc peste tot pe net, nu ai mare randament, probabil tot in zona de 10-50% pe an.

Recomand tuturor celor care doresc sa obtina randamente de pe piata de capital sa nu inceapa cu Forex, sa evite produsele leveraged. Sunt greu de inteles pentru un incepator, trebuie sa cunosti un pic piata internationala, sa stii datele de roll-over functie de tipul de contract dar mai ales trebuie sa intelegi clar riscurile aduse de levier. In plus, pentru a putea fi eficient in investitii trebuie sa fi capabil sa iti stapanesti emotiile – sa nu vinzi cand nu exista factori fundamentali care sa justifice scaderea, sa vinzi chiar in pierdere atunci cand fundamental activul pe care il detii indica o depreciere in continuare etc. Totodata, recomand renuntarea la idea de “joc”. Pe piata financiara nu vii sa te joci ci ca sa castigi bani. Atat timp cat urmaresti un castig rezonabil, acesta se poate obtine. Dar necesita totusi putina munca de documentare, nu merge asa <>. Si ceva sange rece. Actiunile clasice, cele care au un istoric al dividend yield-ului bun sunt cele mai indicate – chiar daca pretul de piata evolueaza conjunctural nefavorabil, oricum vei primi dividend. Iar o pierdere nemarcata, nu e pierdere.

Prima regula a investitiilor pentru Buffet: “sa nu pierzi bani”!

Ai o altă opinie? O poți scrie aici!

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.